Esta herramienta no se ha diseñado para móvil y no recomiendo usarla en él. Ábrela en un ordenador para verla bien.
Retiro es una herramienta gratuita y muy completa disponible en pacolucena.com/retiro. Para entender los conceptos financieros que hay detrás y cómo usarla, te recomiendo este manual:
Simulador financiero de flujo de caja y situación patrimonial a lo largo de la vida.
PATRIMONIO NETO HOY ⓘ
€0
€0 Activos / €0 Deuda
PATRIMONIO RETIRO (45) ⓘ
€0
Real: €0
EDAD RETIRO FIRE ⓘ
-- años
Año: --
FIN DEUDA BANCARIA ⓘ
-- años
Año: --
RETIRO CONJUNTO SEGURO ⓘ
-- / --
Objetivo de Jubilación
FIRE Simulator
Retiro Participante 1 (Tú) ⓘ55 (2043)
Retiro Participante 2 (Pareja) ⓘ52 (2043)
Cambio en Gastos ⓘSin cambio
Criterio de Retiro Seguro--
Comprueba la solvencia y el crecimiento real del patrimonio en todos los años tras la jubilación, hasta los 100:
⚪
1. Crecimiento Real Anual (≥ 0%) ⓘ--
--
⚪
2. Solvencia de Cartera Líquida ⓘ--
--
Comunidad Autónoma:MADRID
Evolución Patrimonial (Hasta los 70 años)
Líneas discontinuas marcan el año de retiro de cada participante
Nominal Real (Deflactado) Deuda
Cash Flow Anual vs Gastos y Deuda
Entradas Netas vs. Salidas Totales con Hitos de Retiro
Tus datos
Resultados
Año ⓘ
Edad (P1/P2) ⓘ
Bruto Laboral ⓘ
Pensión / Paro ⓘ
Rentas Inm. (EBIT) ⓘ
Div. e Intereses (Neto) ⓘ
IRPF General ⓘ
Total Efectivo ⓘ
Gastos + Deuda ⓘ
Excedente Neto ⓘ
Disponible Invertir ⓘ
Gestión Excedente / Déficit ⓘ
Año ⓘ
Edad (P1/P2) ⓘ
Caja y Depósitos ⓘ
Acciones Crecimiento ⓘ
Acciones Dividendo ⓘ
Renta Fija ⓘ
Pensiones Totales ⓘ
Real Estate ⓘ
Bienes Muebles y Alternativos ⓘ
Total Deuda ⓘ
Patrimonio Nominal ⓘ
Patrimonio Deflactado ⓘ
📉 Evolución de Activos Deflactados (Euros de Hoy)
Haz clic para mostrar u ocultar activos
🎯 Cobertura FIRE: Ingresos Pasivos vs. Gastos
Cruce de Independencia Financiera
📊 Crecimiento Real Anual del Patrimonio Deflactado (%)
Variación porcentual año a año en euros de hoy (Verde: Crecimiento ≥ 0% | Rojo: Desacumulación < 0%)
Regla: ≥ 0% tras el Retiro
¿Y si la bolsa se desploma?
El resto de la aplicación calcula tu plan suponiendo que la rentabilidad es la media todos los años.
Nunca lo es. Aquí se repite el mismo plan metiendo crisis reales para ver qué aguanta y qué no.
Lo que se mide no es cuánto rinde la cartera de media, sino en qué orden llegan los años buenos
y los malos: un desplome a los treinta años de jubilarte se absorbe, el mismo desplome el año en que
dejas de cobrar una nómina te obliga a vender barato justo cuando ya no puedes reponer.
Escenario
El escenario que elijas manda en los dos bloques siguientes: ¿cuánto compra trabajar unos años más? y
¿importa el año en que llega?. En el gráfico de trayectorias se ven todos a la vez, con el elegido
resaltado. El último bloque, el del sorteo de miles de trayectorias, no usa este escenario: va por su
cuenta con el deslizador de volatilidad.
Patrimonio real si la crisis llega el año en que te jubilas
Euros de hoy
Cada línea es el mismo plan con una crisis distinta empezando el año de tu retiro, el peor momento posible.
¿Cuánto compra trabajar unos años más?
La crisis se mueve contigo: en cada fila empieza el año en que te jubilarías a esa edad. No se gana
por esquivarla -nadie sabe cuándo llega-, sino por llegar con más cartera y menos años que financiar.
Edad de retiro
Sin crisis
Con la crisis
Coste
Resultado
Patrimonio neto real a los 65 años, en euros de hoy. En las filas donde el plan
se queda sin dinero, el coste que se muestra se queda corto: el patrimonio no puede bajar de cero, así que la
resta deja de medir el daño real.
¿Importa el año en que llega?
¿Y si lo probamos miles de veces?
Los escenarios de arriba dicen «si pasa esto, ocurre aquello». Esto contesta otra cosa: de todas las
secuencias de años que la bolsa podría dar, ¿en cuántas se acaba el dinero? Se sortean dos mil
trayectorias completas, en segundo plano para que la pestaña no se congele, y se cuenta. Tu 6% sigue siendo el resultado típico: la mediana de las
rentabilidades sorteadas es exactamente la del plan determinista, así que la volatilidad abre el abanico
sin mover el centro. El patrimonio mediano no cae justo encima de la línea determinista porque el plan
reacciona al camino -aportas, desinviertes y pagas impuestos según cómo venga cada año-, pero la sigue de
cerca: con los datos de ejemplo se separa un 2% de media a lo largo de toda la proyección.
18%
6% · muy tranquila20% · bolsa global35% · extrema
Has movido la volatilidad desde el último sorteo: lo que se ve abajo son los resultados de la anterior.
Pulsa Recalcular para actualizarlos.
Abanico de resultados
Patrimonio neto real, euros de hoy
¿Qué defensa compensa más?
Las mismas trayectorias, con una defensa cada vez, para que la diferencia sea la defensa y no el azar.
Ninguna es gratis: mira a la vez cuánto sube el porcentaje que llega y cuánto baja el patrimonio.
Defensa
Llegan
Mediana
Mal caso (10%)
Coste
Edad de retiro frente a volatilidad
Porcentaje de trayectorias en las que el dinero llega hasta el final. Cada fila es una edad de retiro
y cada columna una volatilidad: se lee de un vistazo cuántos años de trabajo hacen falta para
compensar un mercado más movido.
Qué se sacude y qué no
La crisis golpea la cartera financiera siempre, y los inmuebles y alquileres sólo en los escenarios que lo dicen (2008 y estanflación). Sueldos y tipos del efectivo siguen su trayectoria normal. La deuda no se toca nunca, y eso es a propósito: la hipoteca sigue entera mientras el piso vale menos.
Durante la caída se sigue cobrando el dividendo: lo que se hunde es el precio. Es lo que ocurre de verdad, los recortes de dividendo llegan tarde y son parciales.
Estos escenarios son deterministas: una secuencia concreta de años, no una probabilidad. Dicen "si pasa esto, ocurre aquello", no "hay un X% de que salga bien".
En esta pestaña aguantar significa no quedarse sin dinero. Es un listón más bajo que el de la pestaña principal, que además exige que el patrimonio real no decaiga: un desplome deliberado incumple eso por definición y marcaría fallo en todos los escenarios.
En el sorteo de trayectorias son aleatorias la renta variable, la vivienda y el oro: la vivienda con un 6% de volatilidad anual, una correlación de 0,4 con la bolsa, y el alquiler siguiéndola un año después con la mitad de fuerza; el oro con un 15% y sacudidas propias, sin ir de la mano de la bolsa. La renta fija, también la ligada a inflación, no se sacude. La inflación tampoco: tiene su propio escenario, la estanflación, donde la renta fija ligada a inflación la sigue y el oro hace la mitad de lo que hizo en los años 70. Las sacudidas anuales se reparten según una t de Student de colas gruesas, recortada a ±4 desviaciones, porque sin recorte salían años de −96% que ninguna bolsa ha dado nunca.
Las defensas se valoran con parámetros fijos y declarados, no optimizados: recortar un 10% el gasto tras un año de bolsa peor del −10%, un colchón de 24 meses, de golpe o alcanzado el año del retiro, y un traspaso del 40% de las acciones a renta fija en los diez años previos. Sirven para comparar entre sí, no como recomendación.
El desapalancamiento progresivo tiene dos versiones: un colchón de caja que crece hasta el retiro, y un traspaso en línea recta del 40% de las acciones a renta fija en los diez años previos, pagando la plusvalía de cada venta. La renta fija rinde el tipo de Parámetros sin sacudidas -no se modela el riesgo de precio de los bonos ante subidas de tipos-, así que la segunda defensa mide exactamente lo que cuesta cambiar rentabilidad por estabilidad, no el azar de otro activo.
Un porcentaje de éxito no es una probabilidad de la vida real: es la proporción de trayectorias de este modelo, con estos supuestos, en las que el dinero llega. Sirve para comparar un plan con otro, no para prometer nada.
«Quedarse sin dinero» no es tener un patrimonio de cero. Es llegar a un año en el que el gasto no se puede cubrir con ninguna fuente disponible: puedes quedarte sin dinero en 2044 y seguir teniendo casa. Por eso una trayectoria fallida puede acabar con un patrimonio alto, y por eso el porcentaje de éxito y las cifras de patrimonio cuentan cosas distintas y hay que leer las dos.
Desglose de la Cartera Inmobiliaria
Rendimientos, costes de mantenimiento, amortizaciones de hipoteca, rentabilidad en euros y cash flow neto anual.
Los inmuebles que tienes hoy se meten en 🏦 Activos y Pasivos. Las compras y ventas futuras se programan aquí o con el botón 🏠 de su año en 💵 Cash Flow.
Inmueble ⓘ
Fecha Compra ⓘ
Fecha Venta ⓘ
Tipo de Uso ⓘ
Valoración Actual ⓘ
Renta Mensual ⓘ
Renta Bruta / Año ⓘ
Mantenimiento + OPEX ⓘ
Hipoteca Asignada ⓘ
Rentabilidad € / Año ⓘ
Cash Flow Neto / Año ⓘ
Total Valoración Inmobiliaria€0
Rentas Brutas Anuales€0
Deuda Hipotecaria Vinculada€0
Rentabilidad Total (€/año)€0
Flujo de Caja Total Año€0
Participante 1 (Tú)
Etapas laborales: Cuenta ajena, Autónomo o Paro
Participante 2 (Pareja)
Etapas laborales de la pareja
Composición Familiar y Rutas Educativas
€/mes
Desde la edad
Opciones de Etapas Educativas (Por Hijo)
1. Gastos mensuales por persona
Total Mensual (4 pers.):€0 / mes
2. Gastos mensuales por hogar
Solo computa cuando no hay piso de tipo "Vivienda Habitual".
Total Mensual Hogar:€0 / mes
3. Gastos anuales familiares
Total Promedio Mensual:€0 / mes
📈 Activos
Detalle, gestión y ordenación de tus activos corrientes, financieros e inmobiliarios a fecha de hoy.
🏛️ Pasivos
Gestión, ordenación y amortización de tus deudas y obligaciones financieras.
Resumen Consolidado Inicial en Euros (€)
Parámetros Macroeconómicos, Inmobiliarios y Fiscales
1. Mercado y Retornos
Revalorización Acciones Crecimiento (%)6.0%
Rentabilidad por Dividendo (%)3.0%
Revalorización Acciones con Dividendo (%) ⓘ3.0%
Calculado automáticamente por resta.
Rendimiento Anual Caja y Depósitos (%)1.5%
Rendimiento Anual Renta Fija (%) ⓘ3.0%
Tipo Real Renta Fija ligada a inflación (%) ⓘ1.0%
Tipo Real Oro (%) ⓘ0.0%
Precio del oro (€/gramo) ⓘ
Se actualiza online al abrir la página.
Colchón de Seguridad (meses) ⓘ6m
Caja & Depósitos Mínimos ⓘ€0
Importe calculado automáticamente según el colchón elegido.
Tipos de cambio respecto al euro sincronizados.
2. Inflación, Inmobiliario y Fiscalidad
Tasa de Inflación Anual — IPC (%)2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
Rdto. Efectivo Alquileres (%)3.8%
Asume contratos de vivienda habitual con amortización contable (3% constr.) deducida.
¿Quieres empezar de nuevo con los datos de ejemplo?
¿Ordenador compartido? Elimina la copia local de tus cifras.
🏛️ Método y Desglose Exacto del Cálculo de la Pensión Pública (67 años)
Participante 1 (Tú)
Participante 2 (Pareja)
⚠️ Supuestos y Simplificaciones del Modelo
Ninguna proyección a 60 años puede ser exacta. Estas son las simplificaciones que hace el modelo,
para que sepas exactamente qué estás mirando.
Inversión y rentabilidad
Las rentabilidades son deterministas: no hay volatilidad. Cada activo crece exactamente a su tipo todos los años. La proyección principal no ve el riesgo de secuencia de rendimientos —una caída fuerte justo al empezar a vivir de la cartera, que es la mayor amenaza para una jubilación temprana—, así que un plan puede parecer seguro y no serlo. Para medirlo está la pestaña Robustez: cinco crisis de mercado, una subida del euríbor y Monte Carlo.
La cartera de crecimiento se asume en un fondo indexado de bajo coste: su rentabilidad ya va neta de comisiones y no se modelan elecciones de valores concretos.
La renta fija es un fondo de acumulación que rinde su tipo de Parámetros todos los años, también en los escenarios de crisis y en el sorteo de Monte Carlo. La ligada a inflación rinde la inflación de cada año más su tipo real, así que sigue a la inflación del escenario. No se modela el riesgo de precio de los bonos ante subidas de tipos, ni los cupones como ingreso: lo que rinde queda dentro del fondo y tributa al venderse.
El oro rinde la inflación más su tipo real (cero por defecto): conserva el poder de compra pero no genera renta. En Monte Carlo se mueve con sacudidas propias del 15% anual, independientes de la bolsa; en cada crisis histórica hace lo que hizo entonces. No se modelan costes de custodia ni el diferencial de compra-venta del metal físico.
Convención de medio año: lo aportado o retirado dentro de un año rinde la mitad del tipo anual (r/2), no se compone desde una fecha exacta.
Cuando conviven posiciones con rentabilidades distintas dentro de una misma categoría, se aplica al conjunto la media ponderada por valor.
Las plusvalías siguen FIFO (se venden primero las participaciones más antiguas) y tributan en la base del ahorro junto con dividendos e intereses. El coste de adquisición de cada posición inicial lo fijas tú; en blanco se asume una plusvalía latente del 15% (crecimiento) o del 10% (dividendo).
Fiscalidad
Los tramos, umbrales y tipos impositivos se mantienen congelados a los valores actuales durante todo el horizonte (no se proyectan cambios legislativos).
Cada miembro de la pareja declara por separado: no se simula la tributación conjunta ni el mínimo por descendientes o por edad.
No se modela el Impuesto sobre el Patrimonio, relevante por encima de ~700.000 € de patrimonio neto por persona según la comunidad.
La indemnización por despido se considera exenta hasta 180.000 €.
Se asume que el seguro de jubilación de empresa es un instrumento de previsión social empresarial, por lo que la aportación del empleado reduce la base imponible general. Las primas que paga la empresa no se imputan salvo el exceso sobre 100.000 €/año.
La cuota de autónomos es un importe anual fijo, no un tramo por ingresos reales.
Inmobiliario
Se asume que todos los alquileres son de vivienda habitual y de larga duración. No se modelan alquiler de temporada, turístico ni local comercial, que tributan distinto.
La reducción del IRPF por alquiler de vivienda es un porcentaje fijo que fijas tú; no modela los incentivos escalonados (90%/70%/60%) de la reforma de 2023, que dependen del contrato, la zona y el perfil del inquilino.
No se aplica la exención por venta de la vivienda habitual (reinversión, mayores de 65 años): toda venta tributa por su plusvalía.
No se modela la plusvalía municipal.
Los costes de transacción son fijos: 10% en la compra (ITP, notaría, registro) y 3% en la venta.
La amortización deducible del alquiler se calcula sobre el 30% del valor actual como proxy del valor de construcción, en vez de sobre el coste de adquisición.
El precio de la vivienda evoluciona a la tasa de revalorización inmobiliaria (vinculada al IPC salvo que la desvincules), sin ciclos ni diferencias por zona. El suelo (un solar, una finca) sigue a la inflación, no a la vivienda, y no paga mantenimiento ni da renta.
Una hipoteca variable paga el euríbor de hoy más su diferencial, congelado durante toda la proyección, igual que en Balance: su cuota no cambia. Lo que pasaría si el euríbor sube lo mide el escenario «Subida del euríbor» de Robustez, que revisa la cuota cada año.
Los bienes muebles (coche, mobiliario, una reforma) sólo se compran al contado con el excedente del año, y sólo si cabe el precio entero: no se financian, no se venden nunca y no generan ingreso. Pierden cada año la misma fracción de su precio de compra (amortización lineal: 5% anual con los 20 años por defecto) hasta valer cero, y su mantenimiento es un porcentaje fijo de ese precio actualizado con el IPC. No se modela el valor residual de reventa ni que un bien viejo se averíe más.
Pensiones, trabajo y gastos
La base reguladora usa la media de los últimos 25 años cotizados antes de la jubilación. Los años ya cotizados antes de hoy no tienen salario en el modelo y se aproximan con el salario actual.
No se aplican coeficientes reductores por jubilación anticipada ni se modela la jubilación parcial o la pensión de viudedad.
El rescate de planes y seguros se estima a un tipo marginal aproximado; no se modela la reducción del 40% por aportaciones anteriores a 2007 ni la elección entre renta y capital.
La prestación por desempleo aplica el 70% los primeros seis meses y el 60% después, con el tope legal mensual actualizado con el IPC.
Los gastos se mantienen constantes en términos reales durante toda la vida, salvo los hijos (que dejan de contar al emanciparse) y los cuidados de mayores (que se activan a la edad que fijes).
No se modelan herencias, donaciones ni ingresos extraordinarios.
Activo
🔗 Compartir Simulador
Comparte Simulador de Retiro FIRE con otras personas (solo se comparte el enlace, ningún dato financiero se envía ni se almacena).
Te dice a qué edad puedes jubilarte sin quedarte sin dinero.
1.
Las ideas
Un retiro es seguro si, hasta los 100, tu patrimonio real no se encoge y nunca te quedas sin liquidez.
2.
Tus datos
Pulsa «Borrar todo» y rellena Empleos, Familia y Gastos, Activos y Pasivos y Parámetros. Guarda el .txt (💾) a menudo; con 📂 abres también ficheros de Balance.
3.
Resultados
«Retiro conjunto seguro» te da la edad más temprana posible y «Aplicar» la lleva a los deslizadores. Cash Flow muestra cada año; Robustez, qué pasa con una crisis.
🔒 Tus datos no salen de tu navegador. Se guardan en este equipo y puedes borrarlos en Parámetros.
❓ Preguntas Frecuentes y Filosofía
¿Para qué sirve este simulador integral?▼
Sirve para proyectar tu balance personal año a año hasta los 100 años. Modela cómo evolucionan tus ahorros, carteras indexadas, inmuebles y planes de pensiones teniendo en cuenta la inflación, los impuestos autonómicos (IRPF), el servicio de deuda y los cambios de etapa laboral.
¿Qué es el "Retiro Conjunto Seguro"?▼
Es la edad mínima a la que puedes jubilarte garantizando que el patrimonio neto real (deflactado) nunca decrece tras el retiro (tasa de crecimiento real ≥ 0% anual) y que la cartera líquida nunca sufre quiebra o descubierto ante imprevistos.
¿Cómo funciona el Colchón de Caja Mínimo?▼
El simulador mantiene de forma automática un fondo de maniobra en caja equivalente a los meses de gastos y servicio de deuda configurados en "Colchón de Seguridad" (3 a 6 meses, ajustable en Parámetros). Si al cierre del año falta dinero, se detrae del excedente para reponerlo; si sobra, el exceso se transfiere a la inversión elegida.
¿Por qué se mide el patrimonio en "euros de hoy" (deflactado)?▼
Porque el patrimonio nominal oculta la pérdida de poder adquisitivo por la inflación. El simulador deflacta todas las cifras futuras para mostrarte el valor real en poder de compra actual, garantizando que tu estilo de vida no se deteriore con el paso de las décadas.
¿Mi información está segura?▼
Sí. No hay servidores de base de datos: tus cifras financieras permanecen en tu navegador y solo salen de él si tú exportas manualmente una copia de seguridad en un archivo .txt. Para no perder el trabajo al cerrar la pestaña, la herramienta guarda automáticamente una copia en el almacenamiento local de este equipo y navegador (no se sincroniza con ningún otro dispositivo). Si usas un ordenador compartido, borra esa copia con el botón «Borrar mis datos» de la pestaña Parámetros. La web solo cuenta visitas anónimas con Cloudflare Web Analytics, que no usa cookies. El formulario de sugerencias envía solo lo que tú escribes.